PF 구조조정에 투심 쏠리는 부실채권… 수익성은 '글쎄'금융당국의 부실 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 구조조정에 속도를 내겠다고 밝히면서, 부실채권(NPL) 투자 시장에 관해 관심이 커지고 있다. 부실채권 투자 전문회사들은 회사채 발행과 유상증자를 통해 늘어날 부실채권에 대한 투자를 위한 체력을 확보하고 있으며, 일부 대형증권사는 펀드 조성을 통해 부실채권 투자에 나선다. 펀드 참여를 통해 투자 수익과 운용 수익을 높이는 등 수익 다변화에 나섰다는 분석이다. 다만 수익성에는 의문이 제기된다. 부실 사업장의 정상화가 핵심인데, PF부실채권의 복잡한 사업·투자구조로 사업 정상화를 위한 이해관계 일치 과정이 힘들다는 단점이 분명하다. 여기에 우량 PF사업장을 낮은 가격에 사들이는 것이 핵심이지만, 매도인과 매수인의 입장 차이가 크다는 점도 부정적이다. 특히 금융당국의 부실 부동산PF 경·공매 유도방안에 따르면, 연체 기간이 6개월 이상 넘어간 사업장을 대상으로 3개월마다 경·공매를 진행해야 한다. 유찰될 때마다 입찰가가 10%까지 낮아..
태영건설, 경영 정상화 본격 시동…PF위기 대응 초석될까아시아투데이 김다빈 기자 = 채권단이 태영건설의 기업개선계획을 결의하며 경영 정상화를 위한 태영건설의 워크아웃(기업개선절차)가 본격적으로 시작된다. 채무 해소를 위해 태영건설은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 정리·계열사 매각 등에 나서게 되는 가운데 경영 정상화에 성공한다면 이번 워크아웃은 건설·금융사간 PF 시장 안정화의 모범사례가 될 것으로 전망된다. 30일 태영건설의 주채권은행인 산업은행은 이날 오후 6시 기준으로 기업개선계획이 채권단 75% 이상의 찬성을 받아 가결 요건을 충족했다고 밝혔다. 개선계획 주요 내용으로는 대주주(티와이홀딩스)가 △보유 구주 100 대1 감자 △워크아웃 전 대여금(4000억원) 100% 출자전환 △워크아웃 후 대여금(3349억원) 100% 영구채 전환 등 자본을 투입하는 방안이 담겼다. 채권자의 경우 △무담보채권의 50%(2395억원) 출자전환 △잔여 50%의 경우 3년 상환유예 및 금리인하(3%) 등을 이행한다는 내용이 담겼다. 기업개선..
[금안보고서]한은 "부동산PF 부실 확산 가능성 제한적"아시아투데이 정금민 기자 = 최근 저축은행을 중심으로 PF(부동산프로젝트) 대출 연체율이 상승한 것으로 나타났다. 한국은행이 28일 발표한 '금융안정 보고서'에 따르면 업권별 PF대출 잔액은 보험·저축은행·여전사는 2022년 말, 상호금융은 2021년 말을 정점으로 점차 축소되고 있다. 은행·증권사의 PF대출 잔액은 소폭 증가했다. 은행과 보험의 연체율은 낮은 수준을 유지하고 있고 상호금융은 상승세가 둔화되고 있다. 증권사는 대손상각, 채무보증의 대출 전환 등으로 지난해 2분기 이후 연체율이 하락 전환했지만 여전히 높은 수준이다. 저축은행·여전사의 경우 상승세를 지속하고 있다. PF대출과 연체액의 자본 대비 비율을 살펴보면 상호금융의 PF대출 비율은 상대적으로 크지만 연체액 비율은 작았다. 반면 저축은행은 PF대출과 연체액 비율이 모두 타 업권 대비 큰 것으로 나타났다. 한국은행은 PF사업장 관련 리스크가 다소 증대됐지만 시공사를 통한 PF사업장의 부실 확산 가능성은 제한적인 것으로..
부동산 PF 문제… 금리 인하가 해결 방법? f. NH투자증권 PB본부 패밀리오피스지원부# 터지기 시작한 부동산PF, 피할 방법은 없는 것인가? 부동산PF(프로젝트파이낸싱)를 우려하는 목소리가 많습니다. 부실이 얼마나 잠재돼 있는지 몰라 불안감을 조성하고 있는데요. 채권시장에 영향을 미칠까봐 금융시장에선 걱정을 많이 하고 있습니다. 다만
PF 구조조정에 투심 쏠리는 부실채권… 수익성은 '글쎄' 금융당국의 부실 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 구조조정에 속도를 내겠다고 밝히면서, 부실채권(NPL) 투자 시장에 관해 관심이 커지고 있다. 부실채권 투자 전문회사들은 회사채 발행과 유상증자를 통해 늘어날 부실채권에 대한 투자를 위한 체력을 확보하고 있으며, 일부 대형증권사는 펀드 조성을 통해 부실채권 투자에 나선다. 펀드 참여를 통해 투자 수익과 운용 수익을 높이는 등 수익 다변화에 나섰다는 분석이다. 다만 수익성에는 의문이 제기된다. 부실 사업장의 정상화가 핵심인데, PF부실채권의 복잡한 사업·투자구조로 사업 정상화를 위한 이해관계 일치 과정이 힘들다는 단점이 분명하다. 여기에 우량 PF사업장을 낮은 가격에 사들이는 것이 핵심이지만, 매도인과 매수인의 입장 차이가 크다는 점도 부정적이다. 특히 금융당국의 부실 부동산PF 경·공매 유도방안에 따르면, 연체 기간이 6개월 이상 넘어간 사업장을 대상으로 3개월마다 경·공매를 진행해야 한다. 유찰될 때마다 입찰가가 10%까지 낮아..
신한운용, 캠코 'PF정상화펀드' 두 번째 사업장에 605억 투입 신한자산운용은 한국자산공사(캠코)의 ‘PF정상화지원펀드’를 통해 마포 도화동 사업장에 605억원을 투입한다고 20일 밝혔다. 이는 PF사업장 정상화를 위해 조성된 2350억 규모의 ‘PF정상화지원펀드’의 투입 사례로 작년 9월 500억원 규모의 회현역 삼부빌딩에 이어 이번 인수는 두 번째 사례다. 신한자산운용의 두 번째 정상화 사례는 마포로 1구역 58-2지구 도시정비형 재개발사업이다. 기존 사업자가 2022년 주거분양사업으로 인허가를 완료했지만 지난해 대출 만기연장 이후에도 본PF전환이 지연됐다. 올해 6월 다시 대출 만기가 도래했으나 사업주의 추가적인 자금 투입불가로 만기연장이 불투명해지자 자산 매각을 진행하는 사업장이다. 이에 신한PF정상화펀드가 기존 단위 농협, 수협은행 등 브릿지 대출채권을 전액 인수, 만기연장 부담을 없애고 내달 프로젝트금융회사(PFV)를 설립하고 추가 자금을 일부 조달해 자산을 매입할 예정이다. 이번 투자로 신한자산운용은 캠코가 선정한 ‘부동산PF사업장 정상화 지원 펀드’ 위탁운용사 5곳 중 한 곳으로 본 투자를 통해 펀드의 절반을 소진해 가장 빠른 소진율을 보이고 있다. PF정상화펀드를 통해 부실채권을 매입하는데 그치지 않고 하위투자기구를 설립해 개발을 추진하는 실질적인 정상화를 통해 도심 주거 공급 확대에 기여하는 운용능력을 입증했다는 평가다. 김희송 신한자산운용 대체부문 사장은 “신한자산운용은 캠코 PF정상화지원펀드를 통해 하위투자기구를 설립해 정상화한 두 번째 사례로 절반의 소진율을 보여 PF정상화 지원의 모범이 되고 있다”며 “신한PF정상화지원펀드는 PF시장 정상화 취지에 부합하는 사업장을 지속적으로 물색하고 다양한 지원 방법을 적용하 정상화 지원을 확대해 나갈 것”이라고 설명했다. ©(주) 데일리안 무단전재 및 재배포 금지 '어제 사랑을 과격하게 해서'…"남편과 상간녀가 홈캠에 잡혔습니다" "남자 손님이 엄마 가슴을 만졌어요" 목격한 어린 딸 오열 신한카드, 포인트 플랜 신용카드 고객 대상 추가 포인트 적립 이벤트 신한운용, 디폴트옵션 펀드 수탁고 1000억 돌파 신한은행, ‘신한 슈퍼SOL 통장’ 출시
금융당국 부동산PF 정상화 방안 '장고'…갈등 조율 '시험대' 대주단·자금공급 주체 등 입장 달라 정부 '구원투수' 역할에 비판도 거세 금융당국이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 정상화 방안을 둘러싸고 장고에 들어갔다. 정상화 방안에는 부실 사업장의 신속 정리를 유도하고, 이를 위해 신규 자금을 공급하는 방안이 담길 전망이다. 그러나 이해관계에 따른 각 주체들의 온도 차는 여전하다. 정부 자금 지원에 대한 도덕적 해이 논란도 불거지고 있다. 10일 금융권에 따르면 금융위원회와 금융감독원은 당초 이번주 중 부동산 PF 정상화 방안을 발표할 것으로 알려져 왔다. 금융당국은 오는 13일부터 17일까지 예정된 이복현 금융감독원장의 미국 뉴욕 출장 전 정상화 방안을 공개하려 했으나, 관계 부처와 금융사·건설사들 간 조율이 지연돼 미뤄진 것으로 전해졌다. 금융당국은 부실 채권 정리에 속도를 높이기 위해, 대주단에 '우선매수권'을 제공한다는 방침이다. 대주단은 주로 제2금융권인데 부실 사업장을 매각하면, 향후 우량 사업장으로 거듭났을때 사업장을 먼저 되살수 있는 권리를 주겠다는 것이다. 그러나 대주단은 부실채권에 대한 시장과 가격 눈높이 차이로 여전히 소극적인 입장이다. 업계 관계자는 "100억원으로 평가된 담보물을 매수자 측은 자산 가격의 절반도 채 안되는 30억~40억원을 제시한다"며 "업권에서는 금리 인하에 따른 정상화까지 이자유예나 만기연장으로 버티는게 더 낫다는 시각"이라고 설명했다. 부실사업장 정리를 위해 자금을 공급할 은행과 보험사의 재무부담을 어떻게 낮출지도 관건이다. 당국은 은행과 보험사에 신디케이트론(공동 대출)을 조성해 브릿지론을 정리한다는 복안이지만, 금융사 입장에서는 사업성이 낮은 PF사업장 인수에 따른 리스크와 충당금 추가 적립에 대한 부담이 커질 수 있어 난색을 표하고 있다. 이들의 참여를 독려하기 위해 금융사가 PF채권을 인수할 경우 '정상' 여신으로 분류해 충당금 부담을 낮춰주는 인센티브도 검토되고 있지만, 충당금 기준을 임의로 조정하면 국내 금융사에 대한 대외 신뢰도가 하락할 수 있다는 우려가 나온다. 증권업계도 부동산PF 부실 폭탄에 흔들리고 있다. 증권사는 저축은행 등 다른 금융권에 비해 선순위 대출이 높아 그동안 PF 위험 노출도가 상대적으로 낮은 것으로 평가받았으나, 경·공매 활성화 방안에 따라 헐값에 부실 사업장을 처리하면 막대한 손실이 불가피하다. 이렇게 되면 충당금을 추가로 대폭 쌓아야 하는데, 증권사들의 2분기 실적에 결정적 변수로 작용할 전망이다. 한국신용평가에 따르면 지난해 말 기준 국내 증권사들의 부동산 PF 익스포저 규모는 26조3000억원 수준으로 부실 사업장 정리에 따라 손실액은 4조6000억~7조6000억원에 달할 것으로 추정된다. 부실PF 정리에 대한 비판적 시각도 존재한다. 부동산 호황기에 막대한 돈을 벌었으면서, 막상 부실이 날 때는 정부에 손을 벌리는 것 아니냐는 시각이다. 실제 금감원 전자공시시스템에 따르면 지난 4년간 상위 20위권 건설사와 저축은행·캐피탈사는 26조원에 달하는 순이익을 거두었다. 앞서 금융당국은 2022년 레고랜드 사태로 촉발된 유동성 공급 문제를 해결하기 위해 50조원 규모의 시장 안정조치를 마련했으며, 부동산PF 리스크를 겪고 있는 증권사에 3조원을 지원한 바 있다. ©(주) 데일리안 무단전재 및 재배포 금지 '어제 사랑을 과격하게 해서'…"남편과 상간녀가 홈캠에 잡혔습니다" "김정은, 매년 처녀들 골라 성행위" 北기쁨조 실체 폭로한 탈북女 일곱째 낳아 1억 받은 고딩엄빠…후원금 전부 여기에 썼다 성폭행 저지른 정명석에 무릎꿇은 경찰…현직 경감 '주수호'였다 예비신랑 몰래 11살 男제자와 관계…들통난 여교사 만행
태영건설, 경영 정상화 본격 시동…PF위기 대응 초석될까 아시아투데이 김다빈 기자 = 채권단이 태영건설의 기업개선계획을 결의하며 경영 정상화를 위한 태영건설의 워크아웃(기업개선절차)가 본격적으로 시작된다. 채무 해소를 위해 태영건설은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 정리·계열사 매각 등에 나서게 되는 가운데 경영 정상화에 성공한다면 이번 워크아웃은 건설·금융사간 PF 시장 안정화의 모범사례가 될 것으로 전망된다. 30일 태영건설의 주채권은행인 산업은행은 이날 오후 6시 기준으로 기업개선계획이 채권단 75% 이상의 찬성을 받아 가결 요건을 충족했다고 밝혔다. 개선계획 주요 내용으로는 대주주(티와이홀딩스)가 △보유 구주 100 대1 감자 △워크아웃 전 대여금(4000억원) 100% 출자전환 △워크아웃 후 대여금(3349억원) 100% 영구채 전환 등 자본을 투입하는 방안이 담겼다. 채권자의 경우 △무담보채권의 50%(2395억원) 출자전환 △잔여 50%의 경우 3년 상환유예 및 금리인하(3%) 등을 이행한다는 내용이 담겼다. 기업개선..
[금안보고서]한은 "부동산PF 부실 확산 가능성 제한적" 아시아투데이 정금민 기자 = 최근 저축은행을 중심으로 PF(부동산프로젝트) 대출 연체율이 상승한 것으로 나타났다. 한국은행이 28일 발표한 '금융안정 보고서'에 따르면 업권별 PF대출 잔액은 보험·저축은행·여전사는 2022년 말, 상호금융은 2021년 말을 정점으로 점차 축소되고 있다. 은행·증권사의 PF대출 잔액은 소폭 증가했다. 은행과 보험의 연체율은 낮은 수준을 유지하고 있고 상호금융은 상승세가 둔화되고 있다. 증권사는 대손상각, 채무보증의 대출 전환 등으로 지난해 2분기 이후 연체율이 하락 전환했지만 여전히 높은 수준이다. 저축은행·여전사의 경우 상승세를 지속하고 있다. PF대출과 연체액의 자본 대비 비율을 살펴보면 상호금융의 PF대출 비율은 상대적으로 크지만 연체액 비율은 작았다. 반면 저축은행은 PF대출과 연체액 비율이 모두 타 업권 대비 큰 것으로 나타났다. 한국은행은 PF사업장 관련 리스크가 다소 증대됐지만 시공사를 통한 PF사업장의 부실 확산 가능성은 제한적인 것으로..
부동산 PF 문제… 금리 인하가 해결 방법? f. NH투자증권 PB본부 패밀리오피스지원부 # 터지기 시작한 부동산PF, 피할 방법은 없는 것인가? 부동산PF(프로젝트파이낸싱)를 우려하는 목소리가 많습니다. 부실이 얼마나 잠재돼 있는지 몰라 불안감을 조성하고 있는데요. 채권시장에 영향을 미칠까봐 금융시장에선 걱정을 많이 하고 있습니다. 다만
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