BNK투자증권 “풍산, 단기 주가 모멘텀 제한적이지만…레벨업 스토리 지속될 것”[한국금융신문 전한신 기자] BNK투자증권은 29일 풍산에 대해 최근 낮아진 전기동 가격, 러-우 전쟁 종식 가능성으로 단기 주가 모멘텀은 약하겠지만, 과거보다 높아진 이익 체력과 대구경 탄약 추가 수주 가능성 등으로 주가 레벨업 스토리는 이어질 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 8만원을 유지했다. 전장 종가는 6만원이다. 김현태 BNK투자증권 연구원에 따르면 풍산의 2분기 영업이익은 연결기준 1613억원, 별도 기준 1409억원으로 시장 전망치를 상회했으며 분기 최대치를 기록했다. 김 연구원은 “전기동 가격 급등으로 메탈 게인(Metal Gain)이 200억원 이상 반영되면서 신동 부문 수익성도 좋았지만, 무엇보다 방산 부문의 최대 매출, 그리고 영업이익률(OPM) 28%가 역대급 실적의 동력이 됐다”며 “보통 방산 OPM은 10% 중반대였는데 이번에 마진율이 대폭 개선된 것은 ▲환율 상승 ▲매출 급증에 따른 고정비 효과 ▲대구경 탄약의 높은 수익성 덕분”이라고 분석했다. 또한 2024~2027년에 걸쳐 납품되는 대구경 탄약이 약 6000억원이고 아직 잔고가 많이 남았기 때문에 방산 수익성은 10% 중반~20% 초중반을 기록할 것으로 예상했다. 풍산 측은 별도 기준 3분기 가이던스로 지분법 제외 세전이익 500억원을 제시했다. 지분법 이익이 분기당 100억원 가량 인식되는 걸 감안하면 별도 세전이익 600억원이 예상되고 있다. 김 연구원은 “2분기 세전이익 1501억원 대비 가이던스가 크게 낮아지는 것은 수익성 높은 방산 수출이 2분기 2265억원에서 3분기 1305억원으로 감소하고 신동 판매량도 계절성 등으로 인해 8%가량 감소하는 것이 주원인”이라며 “역대급 실적 이후 곧바로 이익 레벨이 낮아지는 점이 아쉬울 수 있으나, 이미 3분기 컨센서스가 세전이익 640억원 정도로 잡혀 있어 예상된 수준”이라고 했다. 전한신 한국금융신문 기자 pocha@fntimes.com
"전세 사기 피해"… 이세창 ,이혼 후 단기 기억상실증배우 이세창이 이혼 후 겪은 단기 기억상실증으로 힘든 시간을 보냈던 때를 밝힌다.지난 7일 채널A 예능 "오은영의 금쪽 상담소" 방송 말미에는 다음 주 방영될 106회의 예고 영상이 공개됐다. 공개된 예고 영상에는 데뷔 30년 차 이세창이 등장했다.
"7년치 보험료 미리 내라"… '꼼수'에 멍든 단기납 종신보험#. 지난 1일 한 생명보험사가 내놓은 단기납 종신보험은 최대 83개월 치 보험료를 미리 낼 수 있도록 했다. 6년11개월치를 한꺼번에 낼 수 있는 셈인데, 사실상 일시납이다. 통상적으로 종신보험은 다른 상품에 비해 비싼 편이어서 가입자들은 분납을 선
담뱃불로 지지고 머리카락 태운 10대 소녀, 판사가 재판 중 구속자신을 험담했다는 이유로 알고 지내던 여중생 손등을 담뱃불로 지진 청소년이 재판 도중 구속됐다.울산지법 제11형사부는 14일 폭력행위 등 처벌에 관한 법률 위반(공동상해) 등의 혐의로 기소된 A양 등 10대 4명에 대한 결심공판을 진행했다.재판부는 A
"1년은 너무 길어"…50일 모아 여행가는 '단기적금' 뜬다[우리만 아는 금융꿀팁] 상품·서비스금융, 이것만 읽으면 쉽습니다. 쉽게 설명해주고 도움되는 정책과 상품, 서비스를 소개합니다. 보이스피싱 등 범죄로부터 내 돈을 지키는 방법을 알려드립니다은행들이 오는 4월부터 만기 1개월도 가능한 초단기 적금을 출시한다. 관련 규정
중국도 풀었다…한국인 대상 단기비자 발급·경유 무비자 재개(종합)18일부터 도착비자, 경유지 무비자도 부활중국 정부가 한국인 대상 단기 비자 발급을 재개한다. 한국 정부가 최근 중국발 입국자 단기 비자 발급 중단을 해제한 데 따른 것이다.주한중국대사관은 오는 18일부터 총영사관과 함께 여행을 포함한 단순 방문이나 상업·무역,
중국 여행길 열린다... 中 "한국인 단기비자 재개 적극 고려"한국 정부가 중국인 단기 비자 발급을 재개하기로 하자 중국 정부가 한국인의 중국 방문 비자 발급을 정상화할 가능성을 시사했다.마오닝 중국 외교부 대변인은 10일 정례 브리핑에서 "한국의 대중국 비자 제한 조치 해제는 양국 간 인적 교류 장애를 줄이기 위한 첫걸음"이라며
정부, 내일부터 중국발 단기비자 발급 재개…“나머지 조치는 유지”[아시아경제 변선진 기자] 정부가 중국발 단기비자 발급 조치를 11일부터 재개한다. 중앙재난안전대책본부는 10일 중국 코로나19 관련 해외유입 상황평가 결과, 중국발 단기 체류 입국자의 1월29일부터 이달 4일까지 공항 검사 양성률은 1.4%로 중국 내 코로나19 상황
중국발 단기체류 입국자 30명 추가 확진, 양성률 8.7%중국발 단기체류 외국인 입국자 30명이 추가로 코로나19(COVID-19)에 확진됐다.질병관리청 중앙방역대책본부에 따르면, 15일 0시 기준 중국발 단기체류 외국인 30명이 코로나19 양성으로 판정됐다. 전날 중국에서 온 입국자 수는 2051명이다. 단기체류 외국인 검
어제 중국발 입국자 103명 확진...양성률 31.5%질병관리청 중앙방역대책본부(방대본)는 5일 0시 기준 중국발 입국자 단기체류 외국인 327명에 대해 코로나19(COVID-19) 유전자증폭(PCR) 검사를 한 결과 103명이 양성으로 확인됐다고 밝혔다. 양성률은 31.5%다.지난 2일부터 이날까지 3일간 중국발 입국자
BNK투자증권 “풍산, 단기 주가 모멘텀 제한적이지만…레벨업 스토리 지속될 것” [한국금융신문 전한신 기자] BNK투자증권은 29일 풍산에 대해 최근 낮아진 전기동 가격, 러-우 전쟁 종식 가능성으로 단기 주가 모멘텀은 약하겠지만, 과거보다 높아진 이익 체력과 대구경 탄약 추가 수주 가능성 등으로 주가 레벨업 스토리는 이어질 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 8만원을 유지했다. 전장 종가는 6만원이다. 김현태 BNK투자증권 연구원에 따르면 풍산의 2분기 영업이익은 연결기준 1613억원, 별도 기준 1409억원으로 시장 전망치를 상회했으며 분기 최대치를 기록했다. 김 연구원은 “전기동 가격 급등으로 메탈 게인(Metal Gain)이 200억원 이상 반영되면서 신동 부문 수익성도 좋았지만, 무엇보다 방산 부문의 최대 매출, 그리고 영업이익률(OPM) 28%가 역대급 실적의 동력이 됐다”며 “보통 방산 OPM은 10% 중반대였는데 이번에 마진율이 대폭 개선된 것은 ▲환율 상승 ▲매출 급증에 따른 고정비 효과 ▲대구경 탄약의 높은 수익성 덕분”이라고 분석했다. 또한 2024~2027년에 걸쳐 납품되는 대구경 탄약이 약 6000억원이고 아직 잔고가 많이 남았기 때문에 방산 수익성은 10% 중반~20% 초중반을 기록할 것으로 예상했다. 풍산 측은 별도 기준 3분기 가이던스로 지분법 제외 세전이익 500억원을 제시했다. 지분법 이익이 분기당 100억원 가량 인식되는 걸 감안하면 별도 세전이익 600억원이 예상되고 있다. 김 연구원은 “2분기 세전이익 1501억원 대비 가이던스가 크게 낮아지는 것은 수익성 높은 방산 수출이 2분기 2265억원에서 3분기 1305억원으로 감소하고 신동 판매량도 계절성 등으로 인해 8%가량 감소하는 것이 주원인”이라며 “역대급 실적 이후 곧바로 이익 레벨이 낮아지는 점이 아쉬울 수 있으나, 이미 3분기 컨센서스가 세전이익 640억원 정도로 잡혀 있어 예상된 수준”이라고 했다. 전한신 한국금융신문 기자 pocha@fntimes.com
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