[알파경제=김민영 기자] 몽고DB(MDB)의 분기 실적과 가이던스가 시장 컨세서스를 상회했다.
한국투자증권에 따르면, 몽고DB(MongoDB)의 회계연도 2025년 2분기(2024년 5월~7월) 매출액 4.8억 달러로 전년 대비 13% 증가하고 Non-GAAP EPS는 0.7달러로 전년 대비 25% 감소했다. 매출액과 조정EPS는 컨센서스를 각각 3%, 44% 상회했다. 구독 매출은 전년 대비 13% 성장했는데 이는 Atlas 매출이 기대보다 견조했던 덕분이란 평가다. EA(Enterprise Advanced) 부문이 전분기대비 2% 성장한 점도 눈에 띄었다.
이동연 한국투자증권 연구원은 “EA 부문이 역성장할 것이라던 가이던스와 상반된 결과가 나왔다”며 “운영 효율성 개선으로 2분기 영업이익률이 11.0%로 예상치인 7.9%를 상회한 점도 고무적”이라고 판단했다.
전분기까지 보수적인 가이던스를 제시했던 몽고DB는 2025년(2024년 2월~2025년 1월) 매출액 가이던스를 14~15% 성장으로 기존의 12~13% 대비 상향조정했다. 3분기(8~10월) 매출액 또한 14.5% 성장할 것으로 예상했고, 이는 시장 기대치보다 높은 수준이다.
이동연 연구원은 “Atlas 성장성에 대한 전망은 기존과 동일하지만 EA 부문의 성과가 하반기에 개선될 것이라는 점을 반영한 결과”라며 “몽고DB 경영진의 코멘트와 별개로 Atlas 신규 고객 순증이 2분기에 1500곳으로 늘어난 점은 긍정적”이라고 분석했다.
전분기의 부진이 비효율적인 마케팅과 판매에서 비롯됐고, 이를 해결함과 동시에 기업 고객의 IT 지출이 회복될 경우 Atlas에서 추가적인 업사이드를 기대할 수 있다는 전망이다.
이동연 연구원은 “가이던스를 peer 대비 보수적으로 제시하던 몽고DB의 태도가 바뀐 점은 고무적”이라며 “생성형 AI 산업이 발전하며 중장기적으로 동사의 비정형 데이터베이스 서비스에 대한 수요가 늘어날 것이라는 점에도 주목해야 한다”고 조언했다.
운영 비효율을 제거하며 2025년부터 탑라인(top line) 성장률도 점차 과거의 20% 수준으로회복될 것으로 예상돼 몽고DB에 대한 긍정적인 의견을 제시했다.
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