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엔비디아·애플 등 단일 종목과 채권을 섞어 투자하는 단일종목 채권혼합 상장지수펀드(ETF)가 6개월 만에 순자산이 3배 급증했다. 퇴직연금 계좌에서 이 ETF로 투자가 많이 유입됐기 때문이다.
2일 에프앤가이드에 따르면 국내에 상장된 단일종목 채권혼합 ETF의 총 순자산은 지난달 말 기준 5111억 원으로 집계됐다. 지난해 말 1726억 원에서 6개월 만에 3배 가까이 순자산이 불어났다. 2022년 말 기준 순자산 534억 원 대비로는 10배 가량 몸집을 불렸다.
단일종목 채권혼합 ETF는 2022년 11월 국내 증시에 처음 등장한 컨셉의 상품이다. 기존 법령상 주식과 채권 각각 10개 종목 이상을 담아야 ETF 상장이 가능했지만, 2021년 8월 자산 구분 없이 최소 10개 종목을 담으면 상장이 되도록 규정이 바뀌었다. 이에 주식 1개 종목과 나머지를 채권으로 구성할 수 있는 단일종목 채권혼합 ETF의 상장이 가능해졌다.
이에 국내 주요 자산운용사들은 당시 엔비디아·애플·테슬라·삼성전자 등 국내외 주요 종목에 대한 단일종목 채권혼합 ETF를 경쟁적으로 출시했다. 이 상품들은 주식 종목을 최대치인 30%로 편입하고 나머지 70%는 다양한 채권에 투자하는 전략을 취한다. KB·신한자산운용은 주식 비중을 소수 종목에 분산해 투자하는 삼성그룹 TOP3, 미국 TOP5 채권혼합 ETF를 내놓기도 했다.
단일종목 채권혼합 ETF의 가장 큰 장점은 퇴직연금 계좌에서 100% 한도로 투자가 가능하다는 점이다. 현행 규정상 퇴직연금 계좌에서는 위험자산 투자비중은 최대 70%로 정해져있다. 최소 30% 이상은 반드시 안전자산에 투자해야 한다는 의미다. 안전자산은 포트폴리오 중 주식의 비중이 절반 미만이어야 한다.
단일종목 채권혼합 ETF가 올 들어 급성장한 것은 글로벌 주식시장의 호황과 연관이 깊다. 미국 주식시장이 역대급 호황을 보여 주식 투자 수요가 높아지자 퇴직연금 계좌 안전자산 투자 의무 비중인 30%에 대해서도 주식 비중을 최대화하고 싶은 투자자들이 크게 늘어난 것이다.
실제 단일종목 채권혼합 ETF는 상장 이후 지난해 동안 순자산이 1200억 원 늘어나는 데 그쳤다. 투자자들은 단일종목 채권혼합 ETF보다는 추후 금리 인하를 기대하고 안전자산으로 분류되는 미국 장기 국채와 초안전자산인 파킹형 ETF를 퇴직연금 계좌에 담기 바빴다. 하지만 올 들어 엔비디아, 애플 등 미국 매그니피센트(M7)를 중심으로 주가가 치솟기 시작하자 6개월 만에 단일종목 채권혼합 ETF에 3000억 원 넘는 뭉칫돈이 유입됐다. 특히 ‘ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF’는 올 들어 39%의 수익률로 채권과 주식과 채권을 섞은 멀티에셋 ETF 중 압도적인 격차로 수익률 1위를 기록했다.
한 자산운용사 관계자는 “엔비디아가 상반기 동안 150% 올랐던 것과 비교하면 상대적으로 수익률이 낮지만, 퇴직연금 안전자산으로 투자할 수 있는 ETF 중에서는 훨씬 높은 수익률을 거뒀다”며 “단일종목, 소수종목 채권혼합 ETF는 주식시장이 호황을 겪고 위험자산에 대한 선호심리가 높아질수록 인기가 지속될 것”이라고 말했다.
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