대신증권은 5일 현대위아에 대해 실적 턴어라운드에 이어 하반기 북미 메타플랜트 증설 관련 RnA, 전기차(BEV) 열관리 수주 모멘텀이 나타나면서 주가 매력 또한 재차 부각될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만 원을 유지하고 부품주 내 최선호주 의견을 유지했다. 전일 기준 현재 주가는 5만5100원이다.
2분기 매출액은 2조4000억 원, 영업이익 886억 원으로 예상된다. 전년 대비 각각 4%, 36% 증가한 수치로 영업이익률은 2.8%로 예상된다. 김귀연 대신증권 연구원은 “해외 엔진과 국내 모듈 물량 우려로 실적 우려가 지속하지만, 1분기 대비 추가 물량 하락이 제한적이고, 구동·등속 사업부의 견조한 흐름 지속됨에 따라 외형 우려는 제한적이라 판단한다”고 했다.
여기에 수익성 개선 가능성도 높다는 판단이다. 1분기 생산전문계열사 설립에 따른 일회성 비용이 기저에 있고, 수익성 효율화 전략, 기계사업 매출이 증가한 영향이다. HMG향 HEV엔진 물량 확보에 따라, 본업 실적 불확실성 해소도 가능하다. 김 연구원은 “HMG의 HEV 물량 가이던스, 중장기 전동화 전략 고려 시, HEV엔진 라인 확보 가능성 높다고 판단한다. 2분기 실적 시즌 돌입하며 재차 관심 가질 필요가 있다”고 짚었다.
댓글0