주요 메뉴 바로가기 (상단) 본문 컨텐츠 바로가기 주요 메뉴 바로가기 (하단)

“한온시스템, 수익성 악화 지속”…목표가↓

서울경제 조회수  

“한온시스템, 수익성 악화 지속”…목표가↓

메리츠증권은 10일 한온시스템(018880)에 대해 수익성 악화가 지속 중이라며 올해 주당순이익(EPS) 추정치를 10.3% 하향한 277원으로 조정했다. 그러면서 적정주가도 6500원으로 하향했다.

김준성 메리츠증권 연구원은 이날 보고서를 통해 이 같이 밝히면서 한온시스템의 매년 하락중인 영업이익률에 주목했다. 한온시스템은 2018년 영업이익률이 8.4%를 기록했지만 지난해 2.9%로 하락했으며 올 1분기엔 2.7%까지 낮아졌다.

한온시스템은 전날 1분기 실적을 공개하고 매출액이 지난해 같은 기간 대비 2.4% 하락한 2조4046억 원, 영업이익은 8.5% 증가한 653억 원을 기록했다고 발표했다.

김 연구원은 “전방산업 수요 부진에도 불구하고 원달러 환율 약세 및 비용 보전 효과를 통해 전년 동기와 유사한 매출 규모를 지켜냈다”고 짚었다. 이어 “영업이익은 물류 비용 정상화·인력 구조조정 등에 힘입어 전년 동기 대비 회복됐다”면서도 “구조적 상승세가 이어지고 있는 유무형자산 상각비 증가 부담으로 컨센서스를 하회했다”고 설명했다.

김 연구원은 또 “지배주주 순이익 또한 기대 이하의 영업이익과 더불어 재무 구조 악화에 따른 금융 비용 부담 확대(+67%)로 컨센서스를 큰 폭으로 하회했다”고 분석했다.

그러면서 “전기차 시장에서 판매 및 손익 성과가 부진한 레거시 주문자생산방식(OEM) 중심의 매출 구조가 장기 신규 수주 정체를 야기하고 있다”면서 “상각비와 개발비의 구조적 증가가 20204년에도 멈추지 않는다”고 설명했다.

서울경제
content@www.newsbell.co.kr

댓글0

300

댓글0

[경제] 랭킹 뉴스

  • 올림픽 맛있게 응원하자…집관족 취향저격 ‘올림픽 에디션’
  • 서울 아파트 낙찰가율 93.7%...1년 11개월 만에 최고점 찍었다
  • 질병청 '성인 패혈증 초기치료지침' 첫 발간
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 8월 극장가 '재개봉 러시'…인생영화 다시 스크린으로

[경제] 공감 뉴스

  • 케이뱅크, MY체크카드 90만장 넘었다..."인뱅 유일 K 패스 기능 탑재"
  • 삼정KPMG “디지털 헬스케어 활성화에 슬립테크 부상”
  • "‘용인 스마일 보이’ 우상혁이 웃었다"...이상일 용인특례시장, 높이뛰기 우상혁 선수 '응원'하고 '격려'
  • ‘나는 솔로’ 21기 최종 선택 대반전…순자, 영철 직진에도 선택 포기
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이

당신을 위한 인기글

  • 각각의 재료의 맛이 조화롭게 이루어지는 비빔밥 맛집 BEST5
  • 때로는 담백하게, 때로는 매콤하게! 취향저격하는 족발 맛집 BEST5
  • ‘맛’ 여행지로 좋은 서울 근교, 원주 맛집 BEST5
  • 수십가지 반찬으로 입이 떡 벌어지는 한정식 맛집 BEST5
  • [투둠 ‘오징어 게임2’] 3년 만의 귀환, 그 이상의 의미는?
  • [데일리 핫이슈] ‘유퀴즈’ 출격 로제, 뉴진스 내용증명 수령 어도어, 이영애 화해 거부
  • [오늘 뭘 볼까] 진한 페이소스를 느끼고 싶다면! 영화 ‘본인 출연, 제리’
  • [리뷰: 포테이토 지수 75%] 부성애와 오컬트 균형 잃은 ‘사흘’
//php echo do_shortcode('[yarpp]'); ?>

함께 보면 좋은 뉴스

  • 1
    한국야구, 쿠바전서 '벌떼 야구'로 반격 노린다

    스포츠 

  • 2
    곽빈 무실점 호투·김도영 대포 두 방…한국, 쿠바 잡고 한숨 돌렸다

    스포츠 

  • 3
    지소연, 여자축구 선수들의 기본 여건 개선 촉구

    스포츠 

  • 4
    KBL '하드 콜 시대', SK와 한국가스공사의 성공 전략

    스포츠 

  • 5
    김광수의 티아라, 긁어 부스럼 만든다는 것 [윤지혜의 대중탐구영역]

    연예 

[경제] 인기 뉴스

  • 올림픽 맛있게 응원하자…집관족 취향저격 ‘올림픽 에디션’
  • 서울 아파트 낙찰가율 93.7%...1년 11개월 만에 최고점 찍었다
  • 질병청 '성인 패혈증 초기치료지침' 첫 발간
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 8월 극장가 '재개봉 러시'…인생영화 다시 스크린으로

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    모리시타, 한국과의 대결 앞두고 '지고 싶지 않다' 각오 다져

    스포츠&nbsp

  • 2
    '김도영 못하는 게 뭐야?' 수비에서도 날아다니더니, 그랜드슬램 폭발 이어 솔로 아치까지 그렸다 [MD타이베이]

    스포츠&nbsp

  • 3
    “둘이 형제라고?” … 형에게만은 순종적인 이 남자

    연예&nbsp

  • 4
    '61세' 황신혜, 재혼 의사 밝혔다…"연애할 만한 사람도 없어" [관종언니]

    연예&nbsp

  • 5
    “쏘렌토, 이제 긴장할 때”…곧 한국에 쏟아진다는 이 車, 정체가 뭐길래?

    차·테크&nbsp

[경제] 추천 뉴스

  • 케이뱅크, MY체크카드 90만장 넘었다..."인뱅 유일 K 패스 기능 탑재"
  • 삼정KPMG “디지털 헬스케어 활성화에 슬립테크 부상”
  • "‘용인 스마일 보이’ 우상혁이 웃었다"...이상일 용인특례시장, 높이뛰기 우상혁 선수 '응원'하고 '격려'
  • ‘나는 솔로’ 21기 최종 선택 대반전…순자, 영철 직진에도 선택 포기
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이

당신을 위한 인기글

  • 각각의 재료의 맛이 조화롭게 이루어지는 비빔밥 맛집 BEST5
  • 때로는 담백하게, 때로는 매콤하게! 취향저격하는 족발 맛집 BEST5
  • ‘맛’ 여행지로 좋은 서울 근교, 원주 맛집 BEST5
  • 수십가지 반찬으로 입이 떡 벌어지는 한정식 맛집 BEST5
  • [투둠 ‘오징어 게임2’] 3년 만의 귀환, 그 이상의 의미는?
  • [데일리 핫이슈] ‘유퀴즈’ 출격 로제, 뉴진스 내용증명 수령 어도어, 이영애 화해 거부
  • [오늘 뭘 볼까] 진한 페이소스를 느끼고 싶다면! 영화 ‘본인 출연, 제리’
  • [리뷰: 포테이토 지수 75%] 부성애와 오컬트 균형 잃은 ‘사흘’

추천 뉴스

  • 1
    한국야구, 쿠바전서 '벌떼 야구'로 반격 노린다

    스포츠 

  • 2
    곽빈 무실점 호투·김도영 대포 두 방…한국, 쿠바 잡고 한숨 돌렸다

    스포츠 

  • 3
    지소연, 여자축구 선수들의 기본 여건 개선 촉구

    스포츠 

  • 4
    KBL '하드 콜 시대', SK와 한국가스공사의 성공 전략

    스포츠 

  • 5
    김광수의 티아라, 긁어 부스럼 만든다는 것 [윤지혜의 대중탐구영역]

    연예 

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    모리시타, 한국과의 대결 앞두고 '지고 싶지 않다' 각오 다져

    스포츠 

  • 2
    '김도영 못하는 게 뭐야?' 수비에서도 날아다니더니, 그랜드슬램 폭발 이어 솔로 아치까지 그렸다 [MD타이베이]

    스포츠 

  • 3
    “둘이 형제라고?” … 형에게만은 순종적인 이 남자

    연예 

  • 4
    '61세' 황신혜, 재혼 의사 밝혔다…"연애할 만한 사람도 없어" [관종언니]

    연예 

  • 5
    “쏘렌토, 이제 긴장할 때”…곧 한국에 쏟아진다는 이 車, 정체가 뭐길래?

    차·테크