▲동원F&B CI.
현대차증권은 7일 동원F&B에 대해 실적 대비 저평가 됐다고 평가했다. 이에 따라 목표주가는 4만5000원, 투자의견은 매수를 유지했다.
하희지 현대차증권 연구원은 “동원F&B의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 1190억원으로 전년 동기 대비 3.5% 증가했다”며 “같은 기간 영업이익은 14.8% 증가한 499억원을 기록해 시장 기대치를 소폭 밑돌았다”고 설명했다.
그러면서 그는 “단, 급여와 광고비 등 1분기 일회성 비용 35억원을 제외하면 시장 기대치에 부합했을 것”이면서 “반 식품 부문 이익은 일회성 비용 35억원이 선반영됐음에도 참치 어가 하락에 따른 원가 개선으로 전년 동기 대비 17% 개선됐다”고 분석했다.
하 연구원은 “현재 참치 어가는 약 1350달러 수준으로 연간 참치어가 하락에 따른 이익 개선 흐름을 이어갈 것”이라면서 “동원F&B의 현재 주가 기준 올해 P/E(주가수익비율)는 5.4배로 실적 대비 저평가됐다”고 말했다.
그러면서 하 연구원은 “향후 어가 하락으로 인한 영업이익 개선 흐름이 연간 이어질 것”이라면서 “현재 시점에서 저점 매수 전략을 추천한다”고 강조했다.
댓글0