주요 메뉴 바로가기 (상단) 본문 컨텐츠 바로가기 주요 메뉴 바로가기 (하단)

베인캐피탈, 더존비즈온 매각… IRR 4%대 그치며 뒷맛 씁쓸

조선비즈 조회수  

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사인 베인캐피탈이 ##더존비즈온## 지분을 신한투자증권에 매각하며 투자금을 회수했지만, 수익률은 기대에 못 미치는 수준인 것으로 나타났다. 당초 목표였던 더존비즈온의 글로벌 진출에 차질이 생기면서 원금 회수에 집중한 것으로 보인다.

베인캐피탈 CI
베인캐피탈 CI

30일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 더존비즈온은 지난 2021년 2대주주가 된 베인캐피탈이 더존비즈온 주식 303만5552주(9.99%)를 신한투자증권의 특수목적법인(SPC)인 신한밸류업에 블록딜(시간외 대량매매) 방식으로 처분 완료했다고 전날 공시했다.

이번 투자는 신한금융그룹이 더존비즈온과의 협력을 강화하는 차원으로 풀이된다. 더존비즈온은 기업 내 급여관리, 회계, 물류 등 전사적 자원관리(ERP) 소프트웨어를 공급하는 업체로 제4인터넷전문은행 설립을 추진하고 있다. 이달 초 대형 시중은행과 정책기관, 대기업 등을 주주로 참여시켜 더존뱅크 컨소시엄을 구성하겠다는 계획을 밝혔다.

베인캐피탈은 3년 만에 300억원 수익을 올리는 데 그친 것으로 보인다. 베인캐피탈은 2021년 더존비즈온과 모회사 더존홀딩스에 총 2300억원을 투입했다. 더존비즈온이 지난해 말 최대주주인 더존홀딩스를 흡수합병하면서 베인캐피탈은 더존비즈온 주식 311만552주를 갖게 됐다. 이중 303만5552주를 처분했다. 배당 수익 등을 감안해도 베인캐피탈은 2600억원가량을 거머쥐는 데 그친 것으로 추정된다.

이를 토대로 계산한 연 내부수익률(IRR)은 4%대로 1금융권의 3년 만기 적금 이자 수준이다. 통상 PEF업계에선 운용사가 성과보수를 받을 수 있는 IRR 8%이상을 성공적인 투자의 기준으로 삼는데 이에 미치지 못한 것이다. IB업계 관계자는 “손해를 본 것은 아니지만, 자금 조달 비용과 인건비, 기회비용 등을 고려하면 IRR 4%대는 사실상 원금만 건진 것”이라고 설명했다.

준수한 성과를 보이는 베인캐피탈이 이례적으로 원금 보전에 만족한 이유는 투자 당시 그렸던 그림이 어긋난 영향으로 풀이된다. 2021년 투자 당시 더존비즈온은 글로벌 빅데이터 사업을 추진하려 했으나, 본업 경쟁력 제고로 계획을 선회했다. 코로나19 엔데믹(풍토화)으로 주요 고객사인 플랫폼 기업들의 실적이 악화했기 때문이다.

베인캐피탈 관계자는 “비밀 유지 조항이 있는 만큼 매각 배경에 대해선 밝힐 수 없다”고 답했다.

글로벌 PEF 운용사인 베인캐피탈은 한국에서 그간 많은 성과를 냈다. ##클래시스##, ##휴젤##, 에스티유니타스 등 투자가 순항하며 지난 2022년 한국 사무소에서도 파트너와 매니징디렉터(MD)가 나왔다. 현재 이정우 한국 대표 아래 김동욱 전무가 PE 부문을, 권오상 전무가 크레딧 부문을 이끌고 있다.

조선비즈
content@www.newsbell.co.kr

댓글0

300

댓글0

[경제] 랭킹 뉴스

  • 올림픽 맛있게 응원하자…집관족 취향저격 ‘올림픽 에디션’
  • 서울 아파트 낙찰가율 93.7%...1년 11개월 만에 최고점 찍었다
  • 질병청 '성인 패혈증 초기치료지침' 첫 발간
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 8월 극장가 '재개봉 러시'…인생영화 다시 스크린으로

[경제] 공감 뉴스

  • 케이뱅크, MY체크카드 90만장 넘었다..."인뱅 유일 K 패스 기능 탑재"
  • 삼정KPMG “디지털 헬스케어 활성화에 슬립테크 부상”
  • "‘용인 스마일 보이’ 우상혁이 웃었다"...이상일 용인특례시장, 높이뛰기 우상혁 선수 '응원'하고 '격려'
  • ‘나는 솔로’ 21기 최종 선택 대반전…순자, 영철 직진에도 선택 포기
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이

당신을 위한 인기글

  • 사이사이 골목길마다 맛과 감성이 살아 있는 문래 맛집 BEST5
  • 여름에도, 겨울에도 언제 먹어도 잘 어울리는 국수 맛집 BEST5
  • 매일 같은 구성으로 먹어도 질리지 않는 백반 맛집 BEST5
  • 한국의 ‘쌈’ 문화와도 비슷한 멕시코 음식, 타코 맛집 BEST5
  • ‘이토록 친밀한 배신자’, 아들이 우유 훔쳐먹은 이유…촘촘한 설계의 힘
  • 소리 잃은 소리꾼, ‘정년이’ 몰입하게 만든 김태리의 쉰 목소리
  • 박스오피스 정상 탈환한 ‘베놈: 라스트 댄스’
  • [오늘 뭘 볼까] 치열한 연예계의 속내..시리즈 ‘스포트라이트는 나의 것’
//php echo do_shortcode('[yarpp]'); ?>

함께 보면 좋은 뉴스

  • 1
    “내 덕에 부자…!” ‘흑백요리사’ 파브리 효과는 놀라웠고 정말~ 뿌듯한 소식이다

    연예 

  • 2
    김태리, 시대극 속 한복 스타일링으로 주목받아

    연예 

  • 3
    “제 아내라고 변명하는 게 아니라...” 지지율 17% 납득하게 만든 125분

    뉴스 

  • 4
    [PGS 6] TDT, GF 11매치 치킨 확보…아쉬움 남긴 '광동 프릭스·젠지'

    차·테크 

  • 5
    지바롯데, 사사키 로키의 MLB 포스팅 요청 허락

    스포츠 

[경제] 인기 뉴스

  • 올림픽 맛있게 응원하자…집관족 취향저격 ‘올림픽 에디션’
  • 서울 아파트 낙찰가율 93.7%...1년 11개월 만에 최고점 찍었다
  • 질병청 '성인 패혈증 초기치료지침' 첫 발간
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 불량 자재 탓에 에어컨 없이 폭염 견디는 송도 '송일국 아파트'
  • 8월 극장가 '재개봉 러시'…인생영화 다시 스크린으로

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    "쉬어가는데도 고봉밥"....원신 5.2 서열 1위 카피타노에 열광하는 이유는?

    차·테크&nbsp

  • 2
    김도영, 프리미어12에서의 다짐 "작년과 다른 모습 보여줄 것"

    스포츠&nbsp

  • 3
    나나, 1년째 타투 제거 중… 고통 꾹 참는 모습 적나라하게 공개했다 (+영상)

    연예&nbsp

  • 4
    곽빈, 대만 언론의 집중 조명 속 개막전 선발 유력

    스포츠&nbsp

  • 5
    오재현, KBL 판정 변화에 긍정적 반응…수비에 유리한 환경

    스포츠&nbsp

[경제] 추천 뉴스

  • 케이뱅크, MY체크카드 90만장 넘었다..."인뱅 유일 K 패스 기능 탑재"
  • 삼정KPMG “디지털 헬스케어 활성화에 슬립테크 부상”
  • "‘용인 스마일 보이’ 우상혁이 웃었다"...이상일 용인특례시장, 높이뛰기 우상혁 선수 '응원'하고 '격려'
  • ‘나는 솔로’ 21기 최종 선택 대반전…순자, 영철 직진에도 선택 포기
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이
  • 삼성자산운용, 공식 유튜브 채널 정보 시리즈 인기몰이

당신을 위한 인기글

  • 사이사이 골목길마다 맛과 감성이 살아 있는 문래 맛집 BEST5
  • 여름에도, 겨울에도 언제 먹어도 잘 어울리는 국수 맛집 BEST5
  • 매일 같은 구성으로 먹어도 질리지 않는 백반 맛집 BEST5
  • 한국의 ‘쌈’ 문화와도 비슷한 멕시코 음식, 타코 맛집 BEST5
  • ‘이토록 친밀한 배신자’, 아들이 우유 훔쳐먹은 이유…촘촘한 설계의 힘
  • 소리 잃은 소리꾼, ‘정년이’ 몰입하게 만든 김태리의 쉰 목소리
  • 박스오피스 정상 탈환한 ‘베놈: 라스트 댄스’
  • [오늘 뭘 볼까] 치열한 연예계의 속내..시리즈 ‘스포트라이트는 나의 것’

추천 뉴스

  • 1
    “내 덕에 부자…!” ‘흑백요리사’ 파브리 효과는 놀라웠고 정말~ 뿌듯한 소식이다

    연예 

  • 2
    김태리, 시대극 속 한복 스타일링으로 주목받아

    연예 

  • 3
    “제 아내라고 변명하는 게 아니라...” 지지율 17% 납득하게 만든 125분

    뉴스 

  • 4
    [PGS 6] TDT, GF 11매치 치킨 확보…아쉬움 남긴 '광동 프릭스·젠지'

    차·테크 

  • 5
    지바롯데, 사사키 로키의 MLB 포스팅 요청 허락

    스포츠 

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    "쉬어가는데도 고봉밥"....원신 5.2 서열 1위 카피타노에 열광하는 이유는?

    차·테크 

  • 2
    김도영, 프리미어12에서의 다짐 "작년과 다른 모습 보여줄 것"

    스포츠 

  • 3
    나나, 1년째 타투 제거 중… 고통 꾹 참는 모습 적나라하게 공개했다 (+영상)

    연예 

  • 4
    곽빈, 대만 언론의 집중 조명 속 개막전 선발 유력

    스포츠 

  • 5
    오재현, KBL 판정 변화에 긍정적 반응…수비에 유리한 환경

    스포츠