주요 메뉴 바로가기 (상단) 본문 컨텐츠 바로가기 주요 메뉴 바로가기 (하단)

부동산PF 부실 현실화 가능성에 증권사 긴장감 ‘고조’

데일리안 조회수  

태영건설 워크아웃 신청…KB·하나, 자금 대출

단기 유동성 부족…상환 어려워 일부 손실 대두

PF 사업장 정리에 부실화 빈도·규모 확대 우려

부동산 프로젝트파이낸싱(PF)으로 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설이 워크아웃을 신청한 가운데 28일 서울 성동구에 위치한 태영건설의 성수동 개발사업 부지 모습. ⓒ연합뉴스
부동산 프로젝트파이낸싱(PF)으로 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설이 워크아웃을 신청한 가운데 28일 서울 성동구에 위치한 태영건설의 성수동 개발사업 부지 모습. ⓒ연합뉴스

태영건설의 워크아웃(기업개선작업) 신청 후폭풍 가능성에 증권업계가 촉각을 곤두세우고 있다. 증권사의 경우 금융업권 내에서도 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연체율이 높아 이번 사태로 인한 타격 우려가 커지고 있다.

연이어 부실 사업장이 나올 경우 당국 대처에도 제한이 예상돼 증권사의 위기대응 역량이 본격적으로 시험대에 오를 것이란 전망이 나온다.

28일 금융투자업계에 따르면 태영건설이 3조6027억원에 달하는 우발채무를 견디지 못하고 워크아웃을 신청함에 따라 금융기관들이 채권 중 일부 손실을 감내해야 할 수 있다는 관측이 나오면서 증권사들의 긴장감이 높아지고 있다.

워크아웃은 계약 불이행 발생 시 부도를 막기 위해 채무자와 채권자가 해결 방법을 모색하는 것으로 이 과정에서 채권 행사 유예 등이 이뤄질 수 있다.

채무 기업이 워크아웃을 신청하면 주채권은행인 산업은행이 채권금융기관협의회를 소집해 경영 정상화 계획 결의에 따라 지원 여부를 결정하게 되는데 채권단의 75% 이상이 동의하면 개시된다.

올해 3분기 연결 기준 태영건설의 총 차입금은 2조4409억원으로 집계됐다. 이 중 국내 금융권에만 총 7243억원을 빌렸는데 증권사 상당수도 태영건설에 자금을 댔다.

KB증권이 PF대출로 412억원을 빌려줬고 하나증권(300억원)·한양증권(100억원)·현대차증권(28억원)·미래에셋증권(23억원)·대신증권(20억원) 등은 단기차입금 형태로 총 471억원 규모의 자금을 댔다.

태영건설의 단기 유동성이 부족해 대출 상환은 녹록치 않을 것으로 전망된다. 한국신용평가의 추산에 따르면 올해 1분기 기준 태영건설이 상환 재원을 확보하지 못한 채 미착공 상태로 남아 있는 현장 비중은 47%에 달한다. 부채 비율은 478.7%에 달해 벌어서 갚기도 어렵다는 평가다.

김주현 금융위원장(가운데)이 28일 오전 정부서울청사 별관에서 태영건설의 워크아웃 신청과 관련한 대응방안 브리핑을 하고 있다. ⓒ연합뉴스
김주현 금융위원장(가운데)이 28일 오전 정부서울청사 별관에서 태영건설의 워크아웃 신청과 관련한 대응방안 브리핑을 하고 있다. ⓒ연합뉴스

금융당국은 회사의 강도 높은 자구노력을 전제로 주채권은행 등 채권단과 워크아웃을 통한 경영 정상화 방안을 모색하겠단 방침이다. PF사업장·협력업체·수분양자 현황을 바탕으로 신속한 대응을 추진하겠단 계획이다.

신용평가업계는 제 2, 제 3의 태영건설이 나올 수 있음을 전제로 당국의 시장 안정화 조치 효과가 제한될 것으로 내다봤다. 정리 절차에 돌입하는 PF 사업장이 많아질 경우 PF 시장 내 부실화 빈도와 규모가 커질 수 있다는 진단이다.

김예일 한국신용평가 수석연구원은 “앞으로 비교적 사업성이 회복될 가능성이 희박한 사업장에 대해서는 시간과 비용을 추가적으로 투입하면서 끌고 가는 것에 대한 회의론이 있을 수 있다”며 “정리 절차 돌입을 고려해보는 선순위 대주단이 많아질 수 있다”고 분석했다


증권사의 부동산PF 부실화는 당장 내년 상반기부터 발생할 가능성이 거론된다. 올해 상반기 만기 도래 예정이었던 증권사 국내 PF 사업장 익스포저(위험노출액) 5조2000억원 중 약 73%는 만기 연장된 것이다.

세부적으로 브릿지론의 약 80%가, 본 PF의 약 56%가 만기 연장된 것으로 집계됐는데 브릿지론의 30~50%는 최종 손실로 이어질 가능성이 제기된다.

통상 신용도가 낮은 시행사는 특정 부동산 개발사업장의 개발 자금을 제 2금융권에서 높은 이자를 내고 빌려 쓰다 사업성이 좋아져 리스크가 줄어들게 되면 제 1금융권의 낮은 이자의 자금을 차입하게 되는데 이 때 저축은행 등 제 2금융권 차입금을 브릿지론이라고 부른다.

이혁준 나이스신용평가 금융평가본부장은 “풍선에서 서서히 바람을 빼듯 사업성이 낮은 브릿지론을 수년에 걸쳐 순차적으로 정리하는 작업이 확대될 것”이라며 “중후순위·비수도권·비주거용 브릿지론 비중이 높은 금융사는 실적 악화 가능성이 높고 신용등급 역시 하락 압력이 커질 것”이라고 전망했다.

데일리안
content@www.newsbell.co.kr

댓글0

300

댓글0

[AI 추천] 랭킹 뉴스

  • 구글, 보급형 스마트폰 '픽셀 8a' 공식 출시
  • 尹대통령 “부총리급 ‘저출생대응기획부’ 신설…교육·노동·복지 등 사회부처 이끌게 할 것”
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • 현대모비스, 울산 전기차 부품공장 만든다...900억원 투자
  • 합리적인 가격으로 메리트 높아지는 '현대 테라타워 구리갈매'
  • 윤 대통령 "국민소득 5만달러 꿈 아냐…복지·시장정책 하나로"

[AI 추천] 공감 뉴스

  • "기사들도 전기차 손절" 요즘 택시, '이 자동차'가 대세 됐습니다
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • “지금이 구매 적기라는 현대 자동차의 파격 할인 차량은?!”
  • “빠르고 강력한 EV9 등장에 국내외 발칵!” 기아 EV9 GT 출시 예고
  • 현대차 美 합작사 모셔널, 인력 줄이고 자율주행 상용화도 연기
  • 플랫폼·콘텐츠 고르게 성장한 카카오…'카카오톡'·'AI' 주력

당신을 위한 인기글

  • 숯의 향이 배어 들어 풍미가 진한 숯불구이 맛집 BEST5
  • 재료에 따라서 맛은 천차만별! 파스타 맛집 BEST5
  • 굽는 방법에 따라서 맛도 달라지는 생선구이 맛집 BEST5
  • 사이사이 골목길마다 맛과 감성이 살아 있는 문래 맛집 BEST5
  • 톰 홀랜드·젠데이아 출연, 크리스토퍼 놀란 신작에 쏠리는 관심
  • ‘정년이’ 끝낸 김태리의 다음 행보, 첫 애니메이션 목소리 도전
  • [오늘 뭘 볼까] 정말 이상형은 있나?..영화 ‘다음 크리스마스에 만나요’
  • ‘정년이’의 초대장, ‘춘향전’→’자명고’ 잇는 ‘바보와 공주’

함께 보면 좋은 뉴스

  • 1
    기아, 고성능 테스트카 유출… 예상 밖 디자인에 ‘기대 폭발’

    차·테크 

  • 2
    [기후위기 변화의 기로] 독일 '친환경 에너지 마을'을 가다 - ② 펠트하임

    뉴스 

  • 3
    '2024 숲속 문화체험의 날 친구들과 함께 놀자! 숲속 놀이터

    여행맛집 

  • 4
    안세영이 금메달 직후 내놨던 폭로... 결국 한국 체육단체 최고위층 간부가 이 지경에 처했다

    스포츠 

  • 5
    우원식, G20 국회의장 '기후위기 대응 강화 선언문' 이끌어

    뉴스 

[AI 추천] 인기 뉴스

  • 구글, 보급형 스마트폰 '픽셀 8a' 공식 출시
  • 尹대통령 “부총리급 ‘저출생대응기획부’ 신설…교육·노동·복지 등 사회부처 이끌게 할 것”
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • 현대모비스, 울산 전기차 부품공장 만든다...900억원 투자
  • 합리적인 가격으로 메리트 높아지는 '현대 테라타워 구리갈매'
  • 윤 대통령 "국민소득 5만달러 꿈 아냐…복지·시장정책 하나로"

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    "다들 버스 넘겼는데, 저만 못 넘겨서…" 훈련 중 장외 홈런으로 버스 창 깬 이주형 [MD타이베이]

    스포츠 

  • 2
    KLPGA 3관왕 윤이나, 성장과 도전 다짐

    연예 

  • 3
    14년 만에 전해진 배우 원빈 근황: 집에서 'OO'을 보고 있다는 소식에 팬인 내 가슴이 뛴다(사당귀)

    연예 

  • 4
    [장원재기자의 스포츠人] 꼴찌의 반란...무명용사의 기적

    스포츠 

  • 5
    윤석열 대통령이 김건희 여사 문제 대응에 내놓은 답변: 전대 대통령들을 언급했고 머리가 어질어질하다

    뉴스 

[AI 추천] 추천 뉴스

  • "기사들도 전기차 손절" 요즘 택시, '이 자동차'가 대세 됐습니다
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • “지금이 구매 적기라는 현대 자동차의 파격 할인 차량은?!”
  • “빠르고 강력한 EV9 등장에 국내외 발칵!” 기아 EV9 GT 출시 예고
  • 현대차 美 합작사 모셔널, 인력 줄이고 자율주행 상용화도 연기
  • 플랫폼·콘텐츠 고르게 성장한 카카오…'카카오톡'·'AI' 주력

당신을 위한 인기글

  • 숯의 향이 배어 들어 풍미가 진한 숯불구이 맛집 BEST5
  • 재료에 따라서 맛은 천차만별! 파스타 맛집 BEST5
  • 굽는 방법에 따라서 맛도 달라지는 생선구이 맛집 BEST5
  • 사이사이 골목길마다 맛과 감성이 살아 있는 문래 맛집 BEST5
  • 톰 홀랜드·젠데이아 출연, 크리스토퍼 놀란 신작에 쏠리는 관심
  • ‘정년이’ 끝낸 김태리의 다음 행보, 첫 애니메이션 목소리 도전
  • [오늘 뭘 볼까] 정말 이상형은 있나?..영화 ‘다음 크리스마스에 만나요’
  • ‘정년이’의 초대장, ‘춘향전’→’자명고’ 잇는 ‘바보와 공주’

추천 뉴스

  • 1
    기아, 고성능 테스트카 유출… 예상 밖 디자인에 ‘기대 폭발’

    차·테크 

  • 2
    [기후위기 변화의 기로] 독일 '친환경 에너지 마을'을 가다 - ② 펠트하임

    뉴스 

  • 3
    '2024 숲속 문화체험의 날 친구들과 함께 놀자! 숲속 놀이터

    여행맛집 

  • 4
    안세영이 금메달 직후 내놨던 폭로... 결국 한국 체육단체 최고위층 간부가 이 지경에 처했다

    스포츠 

  • 5
    우원식, G20 국회의장 '기후위기 대응 강화 선언문' 이끌어

    뉴스 

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    "다들 버스 넘겼는데, 저만 못 넘겨서…" 훈련 중 장외 홈런으로 버스 창 깬 이주형 [MD타이베이]

    스포츠 

  • 2
    KLPGA 3관왕 윤이나, 성장과 도전 다짐

    연예 

  • 3
    14년 만에 전해진 배우 원빈 근황: 집에서 'OO'을 보고 있다는 소식에 팬인 내 가슴이 뛴다(사당귀)

    연예 

  • 4
    [장원재기자의 스포츠人] 꼴찌의 반란...무명용사의 기적

    스포츠 

  • 5
    윤석열 대통령이 김건희 여사 문제 대응에 내놓은 답변: 전대 대통령들을 언급했고 머리가 어질어질하다

    뉴스 

공유하기