주요 메뉴 바로가기 (상단) 본문 컨텐츠 바로가기 주요 메뉴 바로가기 (하단)

부동산PF 부실 현실화 가능성에 증권사 긴장감 ‘고조’

데일리안 조회수  

태영건설 워크아웃 신청…KB·하나, 자금 대출

단기 유동성 부족…상환 어려워 일부 손실 대두

PF 사업장 정리에 부실화 빈도·규모 확대 우려

부동산 프로젝트파이낸싱(PF)으로 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설이 워크아웃을 신청한 가운데 28일 서울 성동구에 위치한 태영건설의 성수동 개발사업 부지 모습. ⓒ연합뉴스
부동산 프로젝트파이낸싱(PF)으로 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설이 워크아웃을 신청한 가운데 28일 서울 성동구에 위치한 태영건설의 성수동 개발사업 부지 모습. ⓒ연합뉴스

태영건설의 워크아웃(기업개선작업) 신청 후폭풍 가능성에 증권업계가 촉각을 곤두세우고 있다. 증권사의 경우 금융업권 내에서도 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연체율이 높아 이번 사태로 인한 타격 우려가 커지고 있다.

연이어 부실 사업장이 나올 경우 당국 대처에도 제한이 예상돼 증권사의 위기대응 역량이 본격적으로 시험대에 오를 것이란 전망이 나온다.

28일 금융투자업계에 따르면 태영건설이 3조6027억원에 달하는 우발채무를 견디지 못하고 워크아웃을 신청함에 따라 금융기관들이 채권 중 일부 손실을 감내해야 할 수 있다는 관측이 나오면서 증권사들의 긴장감이 높아지고 있다.

워크아웃은 계약 불이행 발생 시 부도를 막기 위해 채무자와 채권자가 해결 방법을 모색하는 것으로 이 과정에서 채권 행사 유예 등이 이뤄질 수 있다.

채무 기업이 워크아웃을 신청하면 주채권은행인 산업은행이 채권금융기관협의회를 소집해 경영 정상화 계획 결의에 따라 지원 여부를 결정하게 되는데 채권단의 75% 이상이 동의하면 개시된다.

올해 3분기 연결 기준 태영건설의 총 차입금은 2조4409억원으로 집계됐다. 이 중 국내 금융권에만 총 7243억원을 빌렸는데 증권사 상당수도 태영건설에 자금을 댔다.

KB증권이 PF대출로 412억원을 빌려줬고 하나증권(300억원)·한양증권(100억원)·현대차증권(28억원)·미래에셋증권(23억원)·대신증권(20억원) 등은 단기차입금 형태로 총 471억원 규모의 자금을 댔다.

태영건설의 단기 유동성이 부족해 대출 상환은 녹록치 않을 것으로 전망된다. 한국신용평가의 추산에 따르면 올해 1분기 기준 태영건설이 상환 재원을 확보하지 못한 채 미착공 상태로 남아 있는 현장 비중은 47%에 달한다. 부채 비율은 478.7%에 달해 벌어서 갚기도 어렵다는 평가다.

김주현 금융위원장(가운데)이 28일 오전 정부서울청사 별관에서 태영건설의 워크아웃 신청과 관련한 대응방안 브리핑을 하고 있다. ⓒ연합뉴스
김주현 금융위원장(가운데)이 28일 오전 정부서울청사 별관에서 태영건설의 워크아웃 신청과 관련한 대응방안 브리핑을 하고 있다. ⓒ연합뉴스

금융당국은 회사의 강도 높은 자구노력을 전제로 주채권은행 등 채권단과 워크아웃을 통한 경영 정상화 방안을 모색하겠단 방침이다. PF사업장·협력업체·수분양자 현황을 바탕으로 신속한 대응을 추진하겠단 계획이다.

신용평가업계는 제 2, 제 3의 태영건설이 나올 수 있음을 전제로 당국의 시장 안정화 조치 효과가 제한될 것으로 내다봤다. 정리 절차에 돌입하는 PF 사업장이 많아질 경우 PF 시장 내 부실화 빈도와 규모가 커질 수 있다는 진단이다.

김예일 한국신용평가 수석연구원은 “앞으로 비교적 사업성이 회복될 가능성이 희박한 사업장에 대해서는 시간과 비용을 추가적으로 투입하면서 끌고 가는 것에 대한 회의론이 있을 수 있다”며 “정리 절차 돌입을 고려해보는 선순위 대주단이 많아질 수 있다”고 분석했다


증권사의 부동산PF 부실화는 당장 내년 상반기부터 발생할 가능성이 거론된다. 올해 상반기 만기 도래 예정이었던 증권사 국내 PF 사업장 익스포저(위험노출액) 5조2000억원 중 약 73%는 만기 연장된 것이다.

세부적으로 브릿지론의 약 80%가, 본 PF의 약 56%가 만기 연장된 것으로 집계됐는데 브릿지론의 30~50%는 최종 손실로 이어질 가능성이 제기된다.

통상 신용도가 낮은 시행사는 특정 부동산 개발사업장의 개발 자금을 제 2금융권에서 높은 이자를 내고 빌려 쓰다 사업성이 좋아져 리스크가 줄어들게 되면 제 1금융권의 낮은 이자의 자금을 차입하게 되는데 이 때 저축은행 등 제 2금융권 차입금을 브릿지론이라고 부른다.

이혁준 나이스신용평가 금융평가본부장은 “풍선에서 서서히 바람을 빼듯 사업성이 낮은 브릿지론을 수년에 걸쳐 순차적으로 정리하는 작업이 확대될 것”이라며 “중후순위·비수도권·비주거용 브릿지론 비중이 높은 금융사는 실적 악화 가능성이 높고 신용등급 역시 하락 압력이 커질 것”이라고 전망했다.

데일리안
content@www.newsbell.co.kr

댓글0

300

댓글0

[AI 추천] 랭킹 뉴스

  • 구글, 보급형 스마트폰 '픽셀 8a' 공식 출시
  • 尹대통령 “부총리급 ‘저출생대응기획부’ 신설…교육·노동·복지 등 사회부처 이끌게 할 것”
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • 현대모비스, 울산 전기차 부품공장 만든다...900억원 투자
  • 합리적인 가격으로 메리트 높아지는 '현대 테라타워 구리갈매'
  • 윤 대통령 "국민소득 5만달러 꿈 아냐…복지·시장정책 하나로"

[AI 추천] 공감 뉴스

  • "기사들도 전기차 손절" 요즘 택시, '이 자동차'가 대세 됐습니다
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • “지금이 구매 적기라는 현대 자동차의 파격 할인 차량은?!”
  • “빠르고 강력한 EV9 등장에 국내외 발칵!” 기아 EV9 GT 출시 예고
  • 현대차 美 합작사 모셔널, 인력 줄이고 자율주행 상용화도 연기
  • 플랫폼·콘텐츠 고르게 성장한 카카오…'카카오톡'·'AI' 주력

당신을 위한 인기글

  • 세계적 디자이너가 만든 호텔서 펼쳐진 3일간의 미식 축제
  • 이 계절에만 누리는 낭만
  • 도전하는 법을 아는 여자들이 전하는 커리어 조언
  • 한국엔 더 현대, 파리엔 ‘라파예트’ 130주년 기념 크리스마스트리 공개
  • “운전석 비어있는 버스 타라고?”서울시 새벽 자율주행버스 도입, 믿을 수 있나
  • “미혼 득남에 일반인 여친까지?” 정우성, 싱글 라이프 완성하는 캐딜락과 애스턴 마틴
  • “보험료 상승의 주범!” 이것들 때문에 내 보험료 더 올랐다 분노
  • 총 자산만 ‘5천 억’ JYP 박진영.. 그런데 ‘이 국산차’ 타는 모습 들통!

함께 보면 좋은 뉴스

  • 1
    [이번에는 반드시] 1. 감염병 전문병원 '관문도시' 특성 내세워 수년간 국회 문 두드려

    뉴스 

  • 2
    김태흠 지사 “새마을회와 행복한 사회 만들 것”

    뉴스 

  • 3
    김태흠 지사, 발전 3사와 탄소중립 논의, 폐지 대응 등 협력 모색

    뉴스 

  • 4
    싸이 서초갈비 비싼 이유 과태료 체납 유엔빌리지 빌라가 압류 충격

    연예 

  • 5
    불법 유턴한 배달 라이더… 그 뒤에 숨겨진 감동 이유, 무슨 일?

    뉴스 

[AI 추천] 인기 뉴스

  • 구글, 보급형 스마트폰 '픽셀 8a' 공식 출시
  • 尹대통령 “부총리급 ‘저출생대응기획부’ 신설…교육·노동·복지 등 사회부처 이끌게 할 것”
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • 현대모비스, 울산 전기차 부품공장 만든다...900억원 투자
  • 합리적인 가격으로 메리트 높아지는 '현대 테라타워 구리갈매'
  • 윤 대통령 "국민소득 5만달러 꿈 아냐…복지·시장정책 하나로"

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    연합뉴스 예산 250억 복원…사장 바뀌자 입장 바뀐 정부여당?

    뉴스 

  • 2
    [ET인터뷰] '강남비' 조우진, '액션급 묵직함, 솔직다정 현실아빠'(종합)

    연예 

  • 3
    모델 문가비 나이 프로필 사진 출산 언제 나이차이 연애 결혼 관심 뜨거운 이유 놀랍다 + 태닝 피부

    연예 

  • 4
    홍진호, 딸 이름 최초 공개 했는데…"이거 뭐야 소름" 당황

    연예 

  • 5
    '비상경영·유동성 위기說' 말 많은 롯데… 연말 인사에 미칠 영향은

    뉴스 

[AI 추천] 추천 뉴스

  • "기사들도 전기차 손절" 요즘 택시, '이 자동차'가 대세 됐습니다
  • ‘나혼산’ 안재현+안주=76.55kg, 다이어트 시작 “결전의 날이 왔다"
  • “지금이 구매 적기라는 현대 자동차의 파격 할인 차량은?!”
  • “빠르고 강력한 EV9 등장에 국내외 발칵!” 기아 EV9 GT 출시 예고
  • 현대차 美 합작사 모셔널, 인력 줄이고 자율주행 상용화도 연기
  • 플랫폼·콘텐츠 고르게 성장한 카카오…'카카오톡'·'AI' 주력

당신을 위한 인기글

  • 세계적 디자이너가 만든 호텔서 펼쳐진 3일간의 미식 축제
  • 이 계절에만 누리는 낭만
  • 도전하는 법을 아는 여자들이 전하는 커리어 조언
  • 한국엔 더 현대, 파리엔 ‘라파예트’ 130주년 기념 크리스마스트리 공개
  • “운전석 비어있는 버스 타라고?”서울시 새벽 자율주행버스 도입, 믿을 수 있나
  • “미혼 득남에 일반인 여친까지?” 정우성, 싱글 라이프 완성하는 캐딜락과 애스턴 마틴
  • “보험료 상승의 주범!” 이것들 때문에 내 보험료 더 올랐다 분노
  • 총 자산만 ‘5천 억’ JYP 박진영.. 그런데 ‘이 국산차’ 타는 모습 들통!

추천 뉴스

  • 1
    [이번에는 반드시] 1. 감염병 전문병원 '관문도시' 특성 내세워 수년간 국회 문 두드려

    뉴스 

  • 2
    김태흠 지사 “새마을회와 행복한 사회 만들 것”

    뉴스 

  • 3
    김태흠 지사, 발전 3사와 탄소중립 논의, 폐지 대응 등 협력 모색

    뉴스 

  • 4
    싸이 서초갈비 비싼 이유 과태료 체납 유엔빌리지 빌라가 압류 충격

    연예 

  • 5
    불법 유턴한 배달 라이더… 그 뒤에 숨겨진 감동 이유, 무슨 일?

    뉴스 

지금 뜨는 뉴스

  • 1
    연합뉴스 예산 250억 복원…사장 바뀌자 입장 바뀐 정부여당?

    뉴스 

  • 2
    [ET인터뷰] '강남비' 조우진, '액션급 묵직함, 솔직다정 현실아빠'(종합)

    연예 

  • 3
    모델 문가비 나이 프로필 사진 출산 언제 나이차이 연애 결혼 관심 뜨거운 이유 놀랍다 + 태닝 피부

    연예 

  • 4
    홍진호, 딸 이름 최초 공개 했는데…"이거 뭐야 소름" 당황

    연예 

  • 5
    '비상경영·유동성 위기說' 말 많은 롯데… 연말 인사에 미칠 영향은

    뉴스 

공유하기